老师您好。这道题我用画树状图的方法怎么都算不出来，视频上老师讲的不是树状图的方式。。麻烦您能用树状图给我说一下么。。谢谢~

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老师，a选项前半句中文怎么翻译？原本懂，看完答案反而不动了。

老师您好。这道题说在经济危机时，equity的value会下降。但是在市场风险中，经济危机时rho上升，equity的value会上升。这两个怎么区分呢？

老师，有一个问题很迷惑，在选择对冲方向的时候，有的题目是担心价格下降，有的是担心利率下降，担心价格下降的时候，做short hedge ，那么当利率变动的时候，应该怎么选择对冲方向呢？是看利率对价格的影响，然后再根据价格变动来判断吗？谢谢老师

老师，d为什么不对？

我想请问一下老师，在做习题的时候发现有些要求使用双尾参数（eg.z=1.96)，但大部分使用单尾(eg.z=1.65 or z=2.33). 我的问题是这应该如何判断用双尾参数还是单尾参数？ 谢谢

老师，这道协会模考题，为什么EUR/USD,反而是用USD的利率去除以EUR的利率呢？

1.lease rate是收益项吧？期货定价公式应该减去对吧？ 2.78需要再解释一下。

押题第二份考卷的26题，1. 老师讲解的时候是说gamma <0 无论S0怎么变化，对option的影响都是negative， 但是公司不是应该是-1/2*gamma*（change of S0)^2吗？2. “When a portfolio is delta neutral and has a negative gamma, a loss is experienced when there is a large movement in the underlying asset price. We can conclude that the bank is likely to have lost money.”解答部分是强调 a large movement，和large movement有什么关系吗？谢谢