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FRM问答
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01.单选题 收藏 标记 纠错 A long position in a FRA 2 ? 5 is equivalent to the following positions in the spot market: A Borrowing in two months to finance a five-month investment. B Borrowing in five months to finance a two-month investment. C Borrowing half a loan amount at two months and the remainder at five months. D Borrowing in two months to finance a three-month investment. 老师好,我怎么觉得这道题说的是fra的多头等于spot的什么头寸。这样的话应该是长期投资的多头+短期资产的空头才对,答案应该是a。老师讲解的意思是fra多头是为了对冲未来借款,也就是未来资产空头/负债多头的成本上升,这和题目问的不是一回事,才会导致答案正好相反。
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