问题一：the longer the window，the sparser the var curve.怎么理解？我想的是数据窗口大了，可能有些极端值会较长时间占据var值的位置。可是为什么var curve会稀疏呢？求解释！ 问题二：一份期货合约有多少手期权？100还是1000我不记得了。

老师好，请教下CDS的使用具体指的什么？

老师，一直不太明白红框部分这段话是什么意思？能否翻译同时讲解一下，谢谢！

老师可否总结下Customer Conduct Cases这类案例的特点

每个利率和对应的最终收益应该是独立的吧，为啥可以连加来算同一个人买入一个产品的现值？如果买了一年期的，那就是按一年期的算，买了三年期的那应该就是从一开始就按三年期的来算啦，为什么会还要去相加其他期限的

m1 -- m2这段曲线怎么来的，为什么不直接是上面那条直线？

SMM中本月应还本金是从实际还款的9000里找？？不是8000？？

连续复利10%写成e的0.1次方 这个跟前面e的0.1次方减1 有啥区别 是不是都是复利10%？

为什么把1换成0.1后会变成e的0.1次方啊

老师好，请教一个问题，为什么不能允许furtures按顺序到期，而必须在临近期限时把它close out?