这道题那个置信水平提高vaR的误差更大还是不明白

Bond Yield Maturity 年化Standard Deviation Exposure(million) A 5% 2 5% USD 25.00 B 3% 13 12% USD 75.00 The correlation between the two returns is 0.25. From a risk management perspective, what is the gain from diversification for a VaR estimated at the 95% level for the next 10 days? Assume there are 250 trading days in a year. 计算过程没问题，但没明白为什么在算分散化VaR时，前面都是按单位1million统一的，而算这个时根号里的25M 75M却变成了0.25 0.75 按W的单位来算？那这样计算前后单位不统一怎么可以比大小呢？ 谢谢。

老师能详细说一下II为什么是错的么

老师，这道题我能否假设前后执行价格不变，先根据题干前面给的数据算出k，根据分红，算出分红率，把K和分红率再带到新条件（后面给出的数据）中，算出新的期权价格？我这样算的结果和答案一样，约等于1.95

我仔细算了……还是有问题，根本算不出答案上的7.几？？ var1 = sqrt(0.5783^2 *1.2^2 + 0.4217^2 *1.2^2 +2*0.36*1.2*1.2*0.5783*0.4217) = sqrt(0.481581+0.256076+0.252843) =0.995239 varEquity = varEmerge = 1.2 *sqrt(10)*2.33/1.65 = 5.3587 newWeightEquity = 0.4819 newWeightEmerge = 0.5181 var2 = sqrt(0.4819^2 *5.3587^2 + 0.5181^2 *5.3587^2 +2*0.36*5.3587*5.3587*0.481 9*0.5181) = sqrt(6.7089+7.7081+5.162) =4.42 var2 - var1 = 3.43 完全按照视频上的公式把数字带进公式里面。根本算不出7.几。我严重怀疑这题的答案是错的！！

这个地方，是我看错了……公式是对的…………是我错了

老师，那欧式看跌期权用二叉树怎么定价？以及美式看涨期权怎么用二叉树定价？求细答，谢谢。

讲的啥玩意儿？？？portfolio的VAR公式，书上明确写了是不需要乘以weight的。我特地翻书出来看的。第四本书，第67页写的。按照书上的公式算，算出来的答案应该是A，4.6附近。这38题的讲解视频真是拍的有够差的！自相矛盾的，公式写错的。找人重拍吧……浪费我时间

这个视频又有自相矛盾的地方，在解释B选项的时候，说把alpha从小到大排列，选前面几个，说C的时候又说把alpha从大到小排列，选前面几个……那到底从小到大还是从大到小？我个人觉得符合逻辑的是从大到小……但是一个讲解视频能说到自相矛盾我也是醉了

这里的E(Ri)里面的excess rate具体是什么意思，看晕了