老师，请问第75页那个f1，2的公式是怎么计算出来的，我列的式子算出来不一样

selective tear-up是如何缓释风险的？

这道题目，如果先求出组合中各资产的VaR，（12％-1.65*14％）*300k=33.3k，而（16％-1.65*20％）*200k=34k。 然后求组合VaR，根号里是33.3²+34²+2*（-0.2）*33.3*34，得出结果42.57。 然后组合收益的均值0.136*500=68，再减去VaR值 68-42.57≈25。 为何结果不对呢？

Mark’s view is that the stock price has an 80% probability of going up each period and a 20% probability of going down.为什么不用题目中给出的概率而是需要用公式算一遍？

coupon为什么要加上100，最后的100算是什么，FV吗

credit spread是什么，为什么要加上它

如果题目没有说明，一张coupon bond的FV都默认100是吗?

老师，蒙特卡洛模拟的计算公司现在是不是不需要记了，不考计算了对么

这道题用的是哪个公式？

老师，选项c的 anti-value strategy 是怎么样的策略？