老师，请问这题为什么选B。persistence这里怎么解读

三天的波动率为什么是一天的乘以根号三呀？

老师 notes上的这两段话我有点看不懂 尤其是第二段>_< 1. 第一段不懂的是为什么按正态分布算VaR时 我们假设mean和sigma are the same for asset returns for any given day呢？我想正态分布是对过去一段时期n天的收益汇总起来建模，那它的u和sigma是这n个收益得到的，跟每天的各自的收益的u和sigma有什么关系呢？（如果每天的收益平均数就代表这天的收益的话，那应该是不同的才对嘛）2. 第1个问题其实也是我对"unconditional distribution"和"conditional distribution"理解得不好，所以第二张的ppt上这几段话我几乎没看懂，可以再解释一下这两个分别是什么意思吗？3.第二张ppt里最后一段话是什么意思… 完全看不懂…

对于VaR的含义解释，为啥不是A?应该如何判断？

这里的e的-APR*3什么意思

题目问的是standard deviation，为什么解题答案里还要用平方再开根号的方式解题，没看懂，不明白

后面的知识点涉及的题怎么又到前面来了？……

第二个公式中，1/2cp*delta y^2前面的符号应该是减号吧？

什么是zero expected value

这道题不懂。我的理解是既然相关性为1，那么要么全违约要么全不违约。因为单个违约率是2%，在99%的情况下就没有违约，所以全部不违约，所以损失为0。为什么不对呢？