没搞明白，这两个式子有什么区别？第一页里的公式为什么有两个VaR？

这里说到相关系数为1跟相关系数为0的情况。是否可以这样理解：相关系数小于1均会有分散化效果？其中相关系数等于0时可以分别用违约二项式分布计算然后相加。

想问一下我用两种方法算出的为什么不一样，哪里算错了

为什么这里不用这个公式？ 讲解里的公式比我列图的公式少一半。。。

请问在信用连接票据里 Trust为什么要买一个无风险债券去构建有风险的债券呢？ 在信用连接票据里 Trust能得到什么好处呢？

这道题答案B是错的吧？e的0.08次方大于1，结果不应该小于当前汇率1.28啊，正确答案应是1.387吧

这两个公式中beta后面为什么不一样？

这道题问的不是总体position的风险嘛，为什么都只考虑了凸性这一方面，不考虑一阶导部分(￣▽￣)"

请问老师，这里为什么又多出一个-0.7SMB呢，这是什么意思呢？感觉周琪讲课比较跳跃，

解析里的圈1和圈2 net完为什么不是付了一个 4.75-L？为何不是付floating收到fixed？