effective duration和modified duration的区别在那里？

请教老师，原版书上说hazard rate(λ)一般作为年化的违约率处理，这样的话，根据定义来看，是否就和 用远期违约概率算出来的ADR在数值和金额上都是一样的了？谢谢

我想知道B具体错在哪儿？

表内对冲，如果是同币种，怎么会存在外汇风险呢

最后一段第一句。asset到premiums那一句，这个low risk premuim值得是什么？ 能不能就拿黄金为例，举个具体数字的例子用capm表示出pay off（gain）？同时对比一个一般资产。

请问不应该是把所有的coupon payment加上本金来算最后的收益吗，为什么只看第一年的时候的收益

出现很小的downgrade但是没有default的话，CLN buyer也需要进行赔付么？

为什么发生1次损失的情况没有first loss 为0，second loss有损失的情况？

这个题的计算结果是131968，应该选B吧？

请教这一题 这个按面值发行的话 计算器中的pv和fv怎么计算 以及这一道题这个收益是指什么