请问下为啥不能先计算u和d呢，再计算p呢，但是这个题u乘以d也不等于1。因为一般反应会首先想到公式。

这里的price jump是啥意思 不是说二叉树的假设就是符合几何布朗运动随机游走、没有price jump嘛

障碍期权，如果是put option那么这四张图还是一样的吗？

老师你好。根据期权定价可以得出结论 期权在到期日前的价值总是大于其内在价值。在二叉树定价中，第一个欧式看涨期权的例子里 k=800 可以看出三个月时 股价上升时的期权价值100.66大于当时的内在价值95.19 股价下降时期权价值大于当时的内在价值0 （图二）。但是第二个美式看跌期权的例子里，股价下跌时 根据到期的payoff折现得到的价值小于当期行权得到的内在价值（图三），所以美式看跌在某时点的价值可能不具有时间价值、直接等于当时的内在价值吗？请老师帮我看看我前面讲的对不对(´･_･`)

上面那个公式是只能用于欧式期权，下面那个范围公式是算美式期权的范围？

老师，这题的答案是不是错了？公式里分母还有一个2啊

麻烦老师解答一下这道题，谢谢

麻烦老师解答一下这道题，谢谢。还有c为什么不对

At the time, the one-year forward price was USD 1,000 per ounce. The nine-month forward price of gold is now USD 1,050 per ounce. 它三个月前的价格是1000，现在的价格是1050,这两个时间不同不能直接加减吧，1050不应该要往前贴现后再和1000加减吗

你好，long是买入，现在期货价格下降了2000，对于买方来说不是赚了2000嘛？