这题的A选项，不太明白，在信用危机的时候，lower tranch为什么会提前偿付？不应该是违约更多吗，还有对higher tranch有什么影响？

你好，这题怎么解释？

有效前沿可以这么理解吗？

我不明白这个103%是哪儿来的，为什么要用103%×10m

请问老师，short一定是sell自己不拥有的，那sell自己拥有的是什么呢，二者怎么理解?有点混乱了。

为什么保险公司叫 sale volatility 但是在信用风险的 total return swap中付浮动收益和depreciation的一方叫risk buyer。

为什么survival的概率和死的概率加起来不等于一呀

老师您好，current issues 所有的内容是不是在原版书中不对应内容？ 我没有找到相关的东西

135题 novation考吗？不记得讲过了

请问第132的B错在哪了