这个等式怎么左右两边相等，是因为卖出买入资产使得mvar变化，然后等式相等吗？

这里为什么是减去0.75% 我觉得应该是➕啊

老师这道题，答案不对吧，计算VaRt-1和VaRt的差时候为什么不算均值？profilo均值不同消不掉的呀，t-1时候均值0.134，t的时候均值0.167

请老师讲解一下这道题。

老师 麻烦解答一下 第二张图 信用质量下降 PD上升 又因为是short put 所以赚钱 敞口增加。 所以是wrong way 但是第一张图A 选项。老师解释说 信用质量上升 PD下降 敞口增加。应该是right way 这里怎么能判断出敞口会增加呢？

老师，请问这道题的详细公示可以列一下吗？我自己算不出来答案。

在这个例子里，是不是可以理解为在经济形势不好的情况下，pho和标准差都上升，如果本来的pho和标准差就大的话，pho和标准差会上升得更多？

老师划①那句话是为什么 为啥credit var在给定size的前提下更容易违约？（在第三行）

C选项，MG的Roll turn和backwardation是什么啊？请帮我详细的讲解一下

我想问问这个不是指CML线吗？不是包括无风险和有风险吗？为什么说包含所有风险资产，题干不是没有说是马微次的有效前沿吗？有效前沿我知道是所有风险资产，不含无风险的，还是我没理解对，谢谢老师？