这是我在强化班听第七课的一部分笔记，老师在讲基金的风险时，提到马可维兹投资组合理论是消非系统性风险，留下系统性风险，因此capm模型是建立在完全对冲非系统性风险前提下，对还有系统性风险的资产定价。那么当beta等于零时，资产收益率不受市场影响，这个时候连系统性风险也为零，那么此时资产总风险为零，那为何还可能存在资产赚钱的情况？

Lamda是如何得出来的

这是我在听强化班第七课基金是遇到的疑惑，按照老师的意思是基金分为公募基金和私募基金两大类，而公募基金又可分为开放式和封闭式，私募基金就是对冲基金，这样的包含关系对吗。还有，私募基金没有开放式和封闭式这一分类吗

您好。我想问一下金程发放的习题集： （1）第153题 关于CDS 的 the contingent payment 是什么意思？ （2）第156题 senior basket 和 suboordinated basket 是什么意思？

请问老师，计算债券的PV不应该用当时的市场利率来算吗？为什么还要多此一举输入PMT呢

老师，我还想再问个问题，你一直讲了修正久期的用法，就是敏感度，但是具体算它还是的用你先前讲的传统久期的现金流算，是吧。谢谢。

这道题为什么t检验的时候alpha是7.8%-7.2%，不是7.8%

老师您好 请问一下视频当中讲到barrier options时老师说当达到一个level时option生效，这个生效指的就是执行这个option吗?

老师，弯曲度怎么算呀？也就是图的C怎么计算？每次题目都给出来吗？它具体指什么？给一条曲线，弯曲度指的是哪一部分，谢谢老师了。

计算SMM的公式是prepayment/(期初本金-PRN）还是prepayment/(BAL-PRN)?另外BAL是扣除了PRN之后的剩余本金吗？