该图显示：趋势可以有一个哑变量（季节性周期）和残差和一个时间序列的公式 但是老师提到过 这个季节性的是一个周期 不是一个趋势 如图二我做的笔记

解释对独立白噪声 第一句话我不理解 原文我理解的是：除了序列不相关之外，Y是序列独立的 难道yt和yt-1之间的序列不相关不就是说明y自己与自己之间没有关系是独立的吗 两个有啥区别

这里有一个奇怪的点：前一张图片说F分布的S1^2和S2^2也就是两个样本方差来自两个正态分布总体，后一张图片显示 分子分母是两个卡方分布除以各自的自由度 我有些混淆 这两个公式怎么不一样啊

图片里我用黄色荧光标记的 不是风险越大的资产估值折扣会越高么 怎么反而情况是好的：怎么会估值折扣变低了

这个大于小于三的问题 是和正态分布比 是不是还要加一个前提：即和正态分布同均值和方差呢

这里面第一张图片说道先是因为贷款违约导致房价下降，才引发次贷危机 第二张图片却说先是房价下跌后来才发生贷款违约，才导致次贷危机 到底哪个逻辑和先后顺序是对的呢

为何A正确，b错误

immunization hedge是什么？

B选项中的eliminate这个词难道没错吗？

1.6怎么算出来的？