如果A选项的说法要将decrease改成increase才是对的，那么可不可以认为敞口跟违约率同时减小的时候，这个long put option是right way risk？

这道题里的第四个说法讲敞口跟违约率的反向变化，不就是讲义里面的right way risk的定义吗？

这里的C选项说用equity的波动率近似资产价格的波动率，跟讲义上讲的不同啊？讲义上波动率用的是资产波动率，还有后面这道题用的也是资产的波动率啊

这题的D选项的商品交易商，他拥有商品不也是一种资产吗？

下面听课那个学生，能少发言点么，浪费时间

麻烦解释一下359题c选项。

為什麼利率不用乘T=0.5 次方?

What is directional risk?

这题答案最后计算prepayment的式子是不是错了？不应该是22M减去本月应付本金再乘于smm吗？

老师，135题为什么不是用图二的树状图来解题，谢谢！