老师 这道题怎么解 我看了答案还是不会

小样本时，未知方差时用t， 已知方差时用z 这里为什么说小样本就用t呢

老师，两个问题请教一下，第一：计算d1的时候，是否可以先根据分红求出分红的利率，然后再按照之前BSM修正里面有分红的算法计算？我算出来的结果好像不一样 第二：能否再解释一下black估计，这个估计的意义和用途是什么，在什么情况下适用？谢谢

老师，第6道题，答案是1089这个，折现到2014年1月1日，N不是应该等于14吗？折现到2014年7月1日，N=13，但讲解说N=12,为什么老师的讲解都比我的N少1。

在这里老师上面写的 真实 是指基金经理提报的自己的（可能被高估的）阿法值是么？这是一组值吗？然后用这一组值算出波动率？ 然后根据Grinold先生的理论用这个经理的IC乘以Excess return的波动率，两者进行比较，然后对基金经理提交的自己的阿法值scale down？ 是这样理解吗？有点晕😟

利用p-value进行F检验时，一元回归时检验参数是否等于零，是否进行双尾尾检验，多元回归时呢检验也是是进行双尾检验吗？

10million哪里来的？

老师，这道题中的4-sigma daily event跟题干25%volatility有何关系，如果解题

为什么折现的T为17/180呢

21题为什么是累积概率？谢谢