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FRM问答
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BSM模型假设里面,有“无红利支付”这一项吗?它可以对美式期权定价吗?第一张图讲义中有“无红利支付”的假设,但是第二张图中公式里把红利算进去了,这是不是有矛盾?第三张图中讲义说是对提前行权的看涨期权考虑了,所以BSM模型是不是也可以对美式期权定价?
为什么不能先单独求dollar VAR1和VAR2 然后再求组合的 VAR1=30W*(12%-1.645*14%)=3.309 VAR2=20W*(16%-1.645*20%)=3.38 VAR=sqrt(3.309^2+3.38^2+2(-0.2)*3.309*3.38)=4.23
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