请问这句话如何理解：Vasicek model incorporates mean reversion. The flexibility of the model also allows for risk premium, which enters into the model as constant drift or a drift that changes over time. Vmodel的risk premium是指哪部分？为什么说它有flexibility？它可以有不同的形式吗？为什么它可以是constant drift，不是均值复归吗？谢谢。

老师，24题中买现卖期的得出是不是也是基于低买高卖的原则，怕什么做什么的原则和低买高卖的原则分别适用于什么场景，辛苦老师总结一下，谢谢！

老师能不能再解释一下coherent的具体含义？ ES和VaR都是spectral measure的特殊形式，但ES是coherent，VaR不是coherent，因为VaR不满足次可加性，是这样的吗？

分母的除以跟号n是除以根号几？不是根号5吗？算不出0.9438啊

A和B为什么对含权的债券效果不好？可以详细说一下吗 谢谢老师

callable 和 puttable bond 的市场风险，信用风险与普通债券的具体差异

第四题，II为什么是对的？外部数据不一定适合吧？III不懂

老师 请问这道题怎么做 麻烦您讲下 谢谢老师

这个题还没理解，麻烦再讲下思路

老师 可以解释一下什么是soundness of model嘛？