怎样理解b选项错误的原因？

如果只是说efficient，能选AIC吗？

There exist two portfolios A and B. Each has their individual VaR. When putting them together in a new portfolio C, which of the following will be always true? A VaR (C) < VaR (A) + VaR (B) B VaR (C) > VaR (A) + VaR (B) C VaR (C) = VaR (A) + VaR (B) D None of the above 如果A B 是相互独立的，那么这题是选A吗

par rate是pv=FV的债券，也就是coupon rate,那么par rate也为swap rate这里怎么理解？可以举一下具体实例吗？

请问老师，这题要怎么解释，还有老师扩展时说若样本增加100，为什么是0.34呢？谢谢

能不能认为被泽假设里一定没有*=*?

对冲的意思

请问老师，最简单的做法不是持有illiquidity asset么？ 动态调整不是很麻烦的做法么？

布莱克斯科尔斯莫顿模型和二叉树模型一样，假设投资者为风险中性投资者？

老师 这道题为什么k=-2.33 上面那个conditional cumulative default probability function，第一个字母是代表什么？