信用83题。老师，为什么选D不选B？ CDS的买方买了保险后，底层资产的违约风险难道不是转换为对手方的违约风险了吗？ 真是让人懵逼啊

请问influence factor这个是什么意思 大于0效果不好 小于0效果好 这个是什么意思 以及这个跟 netting factor有什么区别么？ 还有netting factor这个公式算出来的 是越小越好么

老师，现在对于互换的概念比较混乱，之前做题都是方向反的，对于答案中不需要判断加减的题目能答对，但是有正负的基本都是反的。互换中货币互换和利率互换，货币互换的支付方向要怎么确定，货币互换的过程是怎么样的，要怎么解释最终获得 value的？利率互换中，关于比较优势，老师讲的是交叉想加再相减，最终是哪个减去哪个，这个要怎么判断，谢谢老师？

所以CRO属于管理层还是董事会?

老师，关于这个premium的取值似乎和后面讲的上下限有点矛盾，这里讲premium要小于等于payoff，后面premium的上下限又是小于St 和大于payoff，好像不是太能理解，谢谢

请问第九题a选项

为什么这里的时间是0.5*2，1*2，而不是0.5，1？

Risk Transfer includes risks passed along to a third-party typically via capital structure, insurance policy of financial derivatives.为什么capital structure不是 什么是capital structure

future contract to hedge 为什么和accounting purpose 没关系呢

董事会给的risking appetite不是应该定量和定性的吗