这张图，当用久期和凸性来衡量价格，利率下降时，价格是小于P(actual)的。但是讲义中下面的计算里，当利率下降1%时，考虑了凸性的价格(P=50.266)反而是大于实际价格(Pactual=50.257）。所以这张图到底对不对？是哪里有问题？

老师，在计算EL时用到的default概率跟计算AE时用的α是同个概念吗？有何区别呢？

能不能再讲一讲p(AB)和P(A+B)的区别？joint probability是p(AB)? 还有就是，88题中，为什么上涨时大于10%的概率是P(AB）而非条件概率P(A|B）？

根据老师讲解。请问garch（1，1）下，相关性为什么为负。

老师，第79题还是不理解，能再详细说一下么？比如关于现金流折现

这道题不是要用修正久期吗？为什么答案算价值用麦考利久期？

老师好，请问net short（negative)position faces the risk the FX rate will rise against domestic currency。这句话怎么理解？short position是本币贬值还是本币升值？

老师 请问这道题为什么不选B呢 谢谢老师

请问 B和 D 能解释一下么 不是很懂 model 1 的 term strcture 到底是怎么样的？

划线的两个模型需要掌握吗？如果需要掌握，模型是什么？