题目说对冲delta的成本在ITM时最大，因为此时delta最大。但是我是想在ATM时gamma最大，所以delta对标的资产的变动就很敏感，所以需要经常调整对冲，所以成本就大。我的想法有什么问题嘛？

请问老师，这道题用forward PD或者其他的PD形式，可以计算出来吗，能否麻烦老师给一下计算过程，谢谢

老师你好～什么是arbitrage 和Balance sheet CDO?

老师 25题 有没有什么规律 怎么判断

B选项，出表后为什么是资产透明度增加呢？不该是减小吗

第六道题的D选项没太理解，到底是怎么个意思？请老师解答下，感谢！

老师您好，请问说法二为什么不正确呢？

请问第26题中的delta和gamma代表什么？为什么要short euros而不是dollars?为什么利率变化一定会loss？

之前我找到一个回答，说的是在delta-neutral的时候，option是non-directional的，bond在duration被对冲完全的时候是non-directional，所以现在是不需要加前提也能够说明option和bond都是non-directional的吗？

coefficient is statistically significant是什么意思？是指这个变量解释力度好还是不好？