老师你好，这个转换因子标准课程讲的比较少，还是不太明白怎么理解这个转换因子，这个知识点考试需要掌握什么？

老师你好，450题是怎么理解的，谢谢

什么时候用e的次幂，什么时候用（1+r）的平方？有点晕。

详细计算过程是什么？请老师详细讲一下。

老师，请详见图片中的问题，谢谢

老师，S-Ke^-rt不是股票期货的定价公式吗？我看书上说股票远期的定价公式是F=S0*(1+r)^t啊，到底是哪个

老师好，图中的公式求解用计算器怎么按？

考虑dividend时候为什么是St后面乘上e的qt呢，逻辑不太懂

下图自己的做法是引入了risk–free rate, 根据预期收益率10%和其他两个因素数据及firm–specific return的等式计算出Rf ，然后带入two factor model 计算出新的收益率。据观察发现与老师讲解的方法差异在于预计收益(第一个横线公式)多了一个ei。想请教下图做法思路有无错误？错误是否在于原预计二因子模型里面多了一个非系统性风险收益？为什么不包含在其中？

讲义哪个部分有这个呀，这个视频里和讲义没找到 offsetting trade