请问老师第一题这里，A barrier put option to sell GBP against USD的确看起来是最佳选项，但是这里没有说barrier是 in 还是out ,是 put in 的还好一点非常合适，如果是put out的话，那么这个做法对冲风险就很衰了 因为当真的跌的时候却给 out出去了 那么就是绝对的对冲失败。 此外，想问老师 如果题干没有提及To minimize the cost of hedging, 这句话 那么选择A选项A chooser option for GBP/USD pair算不算对？ 谢谢

请问什么叫随机变量是样本均值的话就用标准误？公式里面不就只有均值和标准差两个量吗？哪来的随机变量？

请问老师 这个章节把volatility and variance swaps放在这里是说volatility and variance swap是一种奇异期权吗？？ 还是是属于swap?

不理解第六第七选项中“it is most likely to do so...”代表的是什么意思？

久期为负是代表什么？

风险和expected return相关系数应该为负吧？与realized return相关系数应该为正吧？ stock price下降之后，expected return是老师说的“捡漏”所以上升，realized return下降 我的理解有错误吗？ 谢谢老师

还有这道题目，请问老师，C项表达的意思不就是审计部门只负责对或错的识别或者无法判断，B项说是“可能”，而且答案还说是independent的关系。这我又错了？谢谢

请问老师，这题A中不应该有expected loss啊？为什么呢？D错哪里了 谢谢

请问老师哦，这题的一二问如何用计算器算IRR？CF0是啥CO1和FO1呢 谢谢

这道题为什么要用题目中给出的T1核心资本比率计算？