delta normal 方法 是不是没有讲啊

这里u和d是怎么算出来的？

2007.2月份，次贷危机爆发。 2007.08 房价下跌，ABCP违约 2008.09 雷曼兄弟倒闭

这里为什么乘以根号deltaT?

有宏利是什么意思？为什么有宏利就出来了q?

这个期权价值fu为什么是1 fd为什么是0？

期初的价格为什么是-fo+0.25*20?

如果股票价格下降为什么call就没有价值了？

393:老师，请问这道题为什么选C呢？我知道payoff of long put：Max（k-s，0）；payoff of short call：-max（s-k，0），但是怎么结合就成了short position in a future contract了呢？

为什不不直接把第一步和第二步合并 一起直接贴现到05.04.1号呢 然后再减去05.01.01-05.04.01之间的AI