老师，习题集448题看不懂答案，我下面两种思路错在哪里？

老师，习题集439题的答案看不太懂是如何快速判断有没有套利空间的。按照答案的方法我同样可以计算出2-year coupon bond的YTM也是10%<spot rate，说明价格高估了。那我岂不是也应该short 2-year Coupon Bond?

宏利率在so处理怎么理解？

宏利率在so处理怎么理解？

老师有个一级的问题…当Y=X^2的时候验算其rho=0 以前周琦老师给我们举过例子 今天翻出来发现看不懂了 为什么红圈里的概率都是1/4呢？

老师，这道题只能用replication的办法解答吗？能不能用我下面求解S1和S0,5的解法呀？为什么？

这道题D选项，考虑相关性选取有最高相关性分析错在了哪里？

老师你好 St−St−1=a 𝜇s − a St−1 Y = α + βX 从St-St-1=aμ-aSt-1推出Y = α + βX，套用到这道题的情景下这里的Y是前后两天的rho之差、这里的X是前一天的rho吗？而β是在为负的情况下（即β=-a）才能表示mean reversion rate吗？

不太懂a为什么错？

老师在讲 hedging strategies using futures 那个习题的时候谢啦 ρ=协方差？？？？？ 这对吗？ 怎么跟我记得不一样呢