Hedge with Futures中的Long Hedge指的是我现在没有现货，但是未来的T时刻我想买现货，而又怕T时刻的现货价格高于我的预期，所以我要现在去Long期货对吧。那假如我现在手里已经有现货了，怕价格下跌，去short期货，这个是套期保值。我这么理解对吧。

答案里面从星期二变到星期三为什么除以0.02个百分点，难道不应该是除以0.03个百分点么？

这两个例子计算方法不同，w1+w2=1在第二个例子中不适用啊，而且和习题集第436题答案不一致，也不知道这种情况该如何计算，能解释一下吗？

请问上行指数和下行指数应该如何算？

答案中的权重0.2和权重0.8是怎么计算出来的？

老师您好，关于这道题有如下疑问：1. 一年期的future price理论价格算出来是1010.05，应该是大于1010的啊？为什么没有套利存在？ 2. C选项中funded by borrowing for 2 years是什么意思？

请问是不是签订FRA的双方其实并不需要支付对方现金，只是单纯的一个看涨一个看跌然后签一份约定利率的合同而已？这样当r上涨，long方确实可以赚一个利率的差价。如果真的是这样那交割日，双方有什么行为呢，单纯的开始履行合同，没有现金流的流入流出吗？

为什么（r-rk）*1/2*本金实际发生是在九个月这个时点呀？

老师，这里题目里说Using A and C to contruct a portfolio with the same cost and duration,这里的duration是指A+C的组合的久期跟B的久期是一致的意思吗？

老师，我的问题写在便签纸上，为什么参数可以最终不写到计算公式里呢？谢谢