老师您好，如果B选项改成receive fixed in USD and pay floating in GBP对吗？因为题目意思是我在未来会受到一笔GBP，即receive floating in GBP，那么我用pay floating去抵消，锁定未来pay fixed in USD？

永续债的macaulay duration是怎么推导出来的？

请老师帮我理解下红笔标识的这句话

lnx是normal到底能不能推出x是lognormal啊？

蓝括号的两段文字麻烦老师帮助我理解下

不好意思老师 想问一下GARCH模型的第一项的VL是variance 还是volatility? 全称是什么呢？ 还有就是视频讲解的w(omiga)的英文是什么？

请问 如图公式 视频提到，公式第一项需要注意题干问的是长期平均方差项 还是 波动率。 请问这两者的区别和英文分别是什么？谢谢

请问这里是否可以理解为 ：首先是去掉趋势项 然后去掉季节性，然后判断出均值方差长期平稳是协方差平稳，然后均值=0；方差constant；no correlation 满足这三项就是白噪声了。再白噪声的基础上再分析用什么模型对吗？（还有些迷惑no rorrelation的基础上为什么还有autocorrelation的可能）没有相关为什么还能自相关呢？。 其次，是否判断如图的步骤是从AR开始到ARMA的顺序 也就是说ARMA是最后的选项 是在不行了才用ARMA,首选是AR (测到截尾就确定模型 AR不是就MA ARMA是最次选项？) 求解析 谢谢撒

说法二的答案中MBS哪里来的内含的call option？

第12题，答案说N=10，老师也说下一次coupon日到最后也是9个coupon payment，但是从题干中has ten coupon payments remaining to maturity的意思，难道不是表示还剩10个coupon payment吗（不算以前已经付息过的）？