此题求的是portfolio价值的变化 suffer a 4-sigma daily event，即当天的波动率是4 sigma，由于提出250的样本，所以，得先求出样本的sigma,即总体的sigma除以根号内N，然后用4*sigma(sample)*P求出portfolio的价格变化

请问用12题的解法，答案是93呢？ X-0.5%*250*10/sqr0.5%*99.5%*250*10=1.96，求出X是93？ 以下是12题的答案解析：The risk manager will reject the hypothesis that the model is correctly calibrated if the number x of losses exceeding the VaR is such that: (x – pT)/sqrt(p(1 – p)T) > 1.96 where p represents the failure rate and is equal to 1 – 98%, or 2%; and T is the number of observations, 252. Then 1.96 = two-tail confidence level quantile → x >1.96 × sqrt(2% × 98% × 252) + p×T = 9.40. So the maximum number of exceedances would be 9 to conclude that the model is calibrated correctly.

为什么在持有至到期和无在投资风险时YTM=实际收益率

您好，1，请问为什么要乘以T2-T1，是因为RK和RF都是年化的，所以要乘以这段时间来变成T2到T1时间内的利率差？2，我看梁老师说的是交易结算发生在T2时刻，而杨老师说的是T1时刻，哪个正确呢？

如果题里说trade at par那是默认为已经给了coupon呢还是没有呢

为什么是negative gamma and positive delta

老师，这个题在计算第二年保费和赔付的时候，第一年生存下来的概率为什么不用死亡率表里直接给的概率，而是用1减去第一年的死亡率来计算，不是很明白。

第39题，B选项对我能理解，但是 A选项为什么不对？

老师，我计算器上面显示RAD怎么调，因为我输入一个N值 其他的PMT PV FV I\Y都变成一样了

您好。有两个问题。1，题目要求满足的是两个条件，第二个用限价指令来满足，那么同时第一个指令即保证价格一直大于35的是什么？答案里没有啊。2，比如一只期货，10元买的。1)止损价我设成8元的话。是不是价格跌到8元或者7.9元时候会自动平仓。2)限价指令我设成8元的话，是不是价格跌到8.1或者8元的时候平仓。3)止损价是8元，限价是7元的话，那么平仓的点位是不是在8~7元之间，第一个出现的价格平仓？