为什么三比四更复杂？

能否解释下基差风险和correlation risk的区别

为什么这个外汇的VaR值没有将权重计算在内？

treasury bill是一年以下的，notes是2到10年的，那1~2年的是什么

老师关于这个有效 convexity的推导有两个地方十分不明。1. convexity 是两个 久期只差除以两个久期之间y的差，那就应该是y1-y2, 这里看图像无论怎么看都是 两个 delta Y, 可是公式中分母部分却只有一个delta Y，y1-y2 假设是一个delta，那么两个单独的久期中的分母就应该是 1/2 delta Y，否者久期的公式如何能够放入 convexity的公式中呢，因为这两个公式里面分布的 delta Y代表的长度都不一样。2. 图中最后老师写的公式分子部分，是-P0，是不是写错了，应该是-2P0？

这道题为什么是用连续复利，单利不行吗，算出来差好多

老师，请问这个里面的低估应该怎么理解？

CAPM的收益率大，为什么不能理解成理论收益率应该达到这个值，结果还没有达到，所以要买进，因为之后会涨到这个收益率吗？

这是为什么呢？ARMA模型也包含了对滞后的自己的考虑呀，而说法二的描述是capturing only the random movement

所以这题给的两年即期利率是没有用的对嘛？