老师好，第一个问题，老师讲课的时候说的是如果K理论（公式算出来的结果）>K市场的时候，我们应该long future/forward嘛，为什么对于外汇，K理论>K市场的时候就变成short了呢？从理解角度来说，如果实际我的预测高于市场，我应该先以k市场买进来，然后到时间的时候卖出去就会得到理论算出来的那个高的收益，而不应该去short。 第二个问题，老师讲的时候和这些讲义都有些confuse，图上面明明写的是future price greater than spot price, 为什么下面文字的时候又变成forward price greater than spot price。还有老师前面将example的时候也说的是future，但我理解的是通过k=Soe^rt算出来的应该都是forward吧。请老师帮我distinguish一下，还是说forward和future定价公式还有与spot price之间的关系都是一样？ 谢谢

老师我对这个bp概念还是不理解很清楚

请问var may not capture the risk of all trading activities, particularly those associated with nonlinear products.这句话，咱们不是有delta-gamma的方法针对非线性的期权和债券吗？

老师 请问这里说的有分红的话，调整上升的概率就好了，那最后还要保持相乘等于一吗

请问 蒙特卡罗模拟有没有路径依赖？

老师， treynor greater than market, while Sharpe less than market， 说明什么？

这道题我算出来的是D, 按着老师说的算不出B，老师能一下解题的过程吗？

老师， 求解alpha时，什么情况下会用到reference return？

这里用市场利率减去计算出的非连续付利，怎么理解？

老师好，请问这里的spread 01 = 0.21是怎样计算得出的?