为什么25题答案是IncrementalVar而不是CVar呢？

如图，Pt与市场利率的关系为什么是反向变动的？

请问第二个为什么就不能用reverse stress tests呢

12题 问套利机会 为什么不用考虑box 的期权费？

这题里是不是默认期货和债券都是相同数量的一份了？是不是也有一个期货合约包含好几份的情况，价差要乘以份数的？我英文不好不知道是不是理解出现偏差

第八题 cd 选项中at the money 是否要参与考虑？

为什么short方的成本=买债券的价格-期货报价*转换因子？按我的理解买债券是成本，卖期货是收益，差额是正数那不就赔钱了吗？

老师您好， 为什么这个例题中，新的optimal number：N‘=N*S/F呢？ 尾随对冲公式不是N'=h*Va/Vf吗？ 而且代入的为什么是标普指数的现价1095和期货价格1160，而不是代入持有资产20 million和1160*250呢？ Va和Vf具体指的是什么呢？

FRA和EDF都是锁定未来一段时间的借出或借入资金的利率，为什么两者在利率变动的时候，作为long方盈亏是相反的？

请问老师关于计算器的问题。信用风险百题第116题，PV=320,000，N=12*15，I/Y=4.5/12，FV=0，求PMT。我两个计算器计算结果不同，一个是2448，一个是1778。试了好多次都是这样不知为什么，烦请老师解答，谢谢！