老师 那现在这些条件怎么求convexity呢

老师 467题 我对于答案的step 3 不是很理解 这里为什么pmt是0 呢？老师可以把思路讲一下吗

对于manager的净收入 为啥用5%-8.71% 呢 不是应该是收的8.71 付的5吗

当st大于s0损益等于c，当st小于s0，损益c+st-s0，因为此时st小于s0，故产生coveredcall图形，老师是不考虑买入股票价格吗？

此题求的是portfolio价值的变化 suffer a 4-sigma daily event，即当天的波动率是4 sigma，由于提出250的样本，所以，得先求出样本的sigma,即总体的sigma除以根号内N，然后用4*sigma(sample)*P求出portfolio的价格变化

请问用12题的解法，答案是93呢？ X-0.5%*250*10/sqr0.5%*99.5%*250*10=1.96，求出X是93？ 以下是12题的答案解析：The risk manager will reject the hypothesis that the model is correctly calibrated if the number x of losses exceeding the VaR is such that: (x – pT)/sqrt(p(1 – p)T) > 1.96 where p represents the failure rate and is equal to 1 – 98%, or 2%; and T is the number of observations, 252. Then 1.96 = two-tail confidence level quantile → x >1.96 × sqrt(2% × 98% × 252) + p×T = 9.40. So the maximum number of exceedances would be 9 to conclude that the model is calibrated correctly.

为什么在持有至到期和无在投资风险时YTM=实际收益率

您好，1，请问为什么要乘以T2-T1，是因为RK和RF都是年化的，所以要乘以这段时间来变成T2到T1时间内的利率差？2，我看梁老师说的是交易结算发生在T2时刻，而杨老师说的是T1时刻，哪个正确呢？

如果题里说trade at par那是默认为已经给了coupon呢还是没有呢

为什么是negative gamma and positive delta