老师你好，请问FRM2级练习题第322中，如何看standard error？这块知识点有点薄弱，烦请老师仔细讲解一下这套题目的解题思路，谢谢！

老师这里面的α是confidence level吗

老师，你好~ 百题信用风险第29题，题干的第二条，视频中说无风险利率对于计算违约概率没有影响，但这里的违约概率就是N(-d2)，如第一张图所示，在计算d2的时候不是会用到无风险利率吗？不是很明白，麻烦解答一下，谢谢。

D选项为什么不对？9.5+2.5已经超过了10.5了？

这里short一个106不需要花钱吗？是borrow了100来short一个106的futures吗？怎么就零成本套利了？

这道题，前边US dollar for the british pound is 1.5228，后边british pound for the us dollar is 1.5602，老师在解说时，这两种表述都表示为1brithsh=多少美元，是不是不对啊？明显这两种英语表述是不一样的

老师您好，这题题目翻译过来不是“当投资者有义务在期货头寸中购买标的资产时，他的头寸是什么”，这样的话他购买标的资产就是一种对冲行为，而题目问的是他原本的行为是什么，这样的话不就应该选C吗

老师讲I2优于I1；但是I2与曲线的交点B，I1与曲线的交点A，都在efficient frontier上，效用是相同的，这两点并无优劣之分啊；如何得出I2优于I1呢

老师，第二个为什么不能通过反向压力测试得到啊

efficient frontier的假设前提是，投资者是风险厌恶的，风险厌恶的风险收益曲线是图2，风险偏好者曲线是图3；为什么effient frontier的图形不像图2，反而跟图3是类似的呢？每增加一单位的波动率，需要小于1单位的收益来补偿，感觉不合理啊