老师麻烦讲解一下这两道题，第一题NSFR中涉及的资产类别分别对应stable less stable 这些级别，需要记住吗？考试会不会考？ 第二题为什么delta-nutural 方法需要动态对冲才有效？

老师，麻烦讲解下这道题，谢谢

老师，麻烦讲解下D项怎么理解

老师，这题中要求计算的pd的问法，应该是marginal pd，我不太理解conditional pd的问法和marginal pd的问法有什么区别？conditional pd 我的理解也是第一年不违约，第二年违约的概率，跟这个题目有什么区别呢？

什么是bilateral clear呢？

请问这个讲题目的老师是没有用话筒吗 我音量到最大也就是其他老师的低音量。讲的冗长也没听懂

老師你好，為什麼在計算L*P的時候，出現兩次違約的部分，有些要乘2有些不用 例如: 出現兩次1000機率不用乘2，但出現1000及100000時機率要乘2

这个题能麻烦老师具体讲下吗？公式中t1 t2如何得到

请问这道题，历史模拟法更可能提供一个精确的估量在VAR上，相对于参数法来说。那么不是应该是成熟市场的大量数据才对吗？应为成熟市场的数据更准确，大量数据也是会更准确。新兴市场的少量数据不具有代表性，不能用来估计VAR的吧。

划掉的那句话啥意思 有什么用