这一题中，为什么不是forward在场外交易所以风险更高，所以要求利率更高?

预习班里这道题说的0.5%已经是年化过的。到底是不是？

风险管理的过程中最后一步是监管还是 evaluate the performance 还是management

（1）F0>S0ert Borrow S0 to buy a unit of asset, enter into a forward contract to short the asset for F0 in time T; （2）F0<S0ert Short sale S0 and invest in a bank, enter into a forward contract to buy the asset for F0 in time T 请老师详细解释一下这两句话的意思，尤其是asset是S0对应的资产吗？当F0<S0ert，应该是卖出S0，为什么在习题中的解答是借入USD?

老师，用股指期货对冲股票风险N算出来一般都是负数吧？应该怎么理解这里的正负号呢？

老师能不能再解释一下这道题和Tailing the hedge，上课没听懂

老师396题能讲解一下嘛？

不太明白vfloat的內容，為什麼只計算一筆par+par x5%/2，然後再折現。 swap不是應該每一期都互換嗎？表示同樣地3,9,15去互換 可以解釋一下嗎？

我记得之前老师说了两句口诀来记funding liquidity risk和trading.....的，是哪两句来着

我记得之前老师说了两句口诀来记funding liquidity risk和trading.....的，是哪两句来着