·老师，划线的地方我不太明白

為什麼 ico and p2p不是亙補

73方向为什么是sell？

之前有说过P和r的相关性<0时，future price小于fwd price嘛，FRA的P和r也是反向关系嘛，这边为啥是fwd小于futures呢

老师您好！一、这个题目的FV为什么是1000？不是每半年付息一次么，最后那次不是要加50块吗？还有semi-annual 10% coupon是指每年年息10%，然后拆成每半年付一次利息，但是一年总共付息10%？coupon息票利率指的是年化利率吗？这里为什么不能理解为每半年付息一次，每半年付息是10%呢？二、计算器算actual day count的时候，CPT出来的是实际天数，但对应的T-bonds都是more than 10 years的，具体题目的时候，是再以360天还是365天转化为年呢？（这时候大于1年了，不知道用哪个）

89题libor in one year，换的时候不应该是一年后的libor

问题见图

没听懂对选项的判断

没听懂对选项的判断

老师，我不太清楚，为什么这里，t对应的就是n-2呢？之前不是一直n-1吗？什么时候是n-2呢？