老师你好，辛苦解答以下题目

请问老师Counterparty risk和CVA对等吗

老师，280这道题，铅笔我是按照成本和收益一步一步算的，把收益加起来减去成本除以原成本算出return，但是答案是分别算return。我们基础班讲义给的算net return的例题就是按照我铅笔的方法算的。所以应该哪种是对的呢？还有题干问on the balance sheet，这个是指表内对冲吗？表内对冲需要看asset和liability，但是我没找到数据…所以我就按表外对冲来计算了，请问这个影响吗？

请问 这题答案为-0.2 它的nc=4 nd=6 我算出的是0.2，帮看下是不是答案错了？谢谢

请问视频的最后一题57题 用p value跟谁比来判断显著不显著？

同学你好，Gamma是delta的一阶导数，delta是正态分布的累计函数，对正态分布的累计函数求导以后是正态分布概率密度函数，所以gamma的图形就是正态分布概率密度函数了，首先GAMMA对投资者是有好处的，它就类似于债券里面的凸性一样，GAMMA为正的话风险肯定要小一些，所以先排除B和D，再看A和C，一个是delta nuetral，一个是delta positive,我们在做风险对冲的时候，经常需要达到的一个目的就是delta nuetral,所以delta 如果是中性的情况下，风险是更小的，所以这道题的答案选C

老师，276这道题，这个收获的例子，到底contango 和backwardation都发生在什么时候呢？没有理清这道题的思路和选项

老师，这题95%和99%都应该切在0.912673这里吧？根据审慎性原则，WCL=100。

28题 这组数据本身就是weekly return 也就是每周的平均收益，已知每周的平均收益的标准差为15% 还要求每周平均收益的标准差 这道题什么意思？

这里的spread不用除价格了么？