Q75，GARCH模型研究的是波对率，怎么会对收益分布造成fat tail呢？

老师请问，视频说LTCM计量Var用10天太短了，10天就是专指的市场风险对吗？另外巴塞尔协议上规定的不就是市场风险10天99%var吗，为什么太短了巴塞尔协议还那么规定呢？

老师您好，在第20题里面计算effective convexity的时候，为什么不去计算一个pure bond的价值呢？在前一到第19题中，视频提到要先求出一个pure bond的价值，再通过这个价值计算effective duration。是不是因为第19题中他要求计算的是不含权债权的duration，所以要计算pure；而在第20题里，它直接要求计算的callable bond的convexity，是这样么？

像这样的题，如果没说现金流发生在期初还是期末，老师讲解是默认发生在了期初，那像债券付息一样发生在期末可以吗

老师，泊松分布和指数分布有什么区别么？比如说要求的是第一年违约的概率用指数分布就是1-exp^(-λ*1)，那如果用泊松分布是不是等于1-P(k=0)，换而言之，是不是泊松分布里面第一年所有违约次数的概率加起来，等于用指数分布求出来的违约概率？

老师请问是不是LDA方法里面，不管是频率计算还是严重程度计算都需要用到内部外部数据以及情景分析？

老师，操作风险百题76题，我听百题讲解，选项2老师纠正说 a bank can incorporate into its IRC model any securitization positions that hedge underlying credit instrument held in the banking book而不是trading account ， 但是讲义里面不是说IRC用来计算trading book里面对信用敏感并且考虑了信用评级变化和违约的这一类产品的Var么？ 这里我就很疑惑，到底IRC是用来算trading book还是banking book里面的credit risk？可以举个例子，这个选项要怎么改才是正确的？ 我的理解是这个选项IRC是计算trading book的credit risk没错，但不是securitization positions的，而且securitization positions不是放在trading book 而是放在banking book，你看着也对不对？

40 mins If elastics increase. LVAR should be reduce , liquidity risk should reduce ???

为什么此题分红、β都不用考虑，什么情况下要考虑这些条件？

为什么接受了tickets 就是违反了，他不是对公司有益处吗