Match the following events to the corresponding risk type. 1. A rogue trader within an institution. 2. Stock XYZ decreases in price due to a market crisis. 3. Using a put option to hedge an equity exposure. 4. Counterparty sues bank to avoid meeting its obligations. A 1: legal risk; 2: credit risk; 3: strategic risk; 4: credit risk. B 1: business risk; 2: market risk; 3: market risk; 4: settlement risk. C 1: operational risk; 2: equity price risk; 3: basis risk; 4: legal risk. D 1: reputation risk; 2: basis risk; 3: credit risk; 4: legal risk. 这个题目会做，但是不理解basis risk这个选项。麻烦解释一下basis risk的概念，谢谢

143页例题里，1.25*4%=1*3% f*0.25这个公式不懂。

老师，这句话如何理解？为什么买入更多高杠杆的股票，股票上升，收益反而减少了呢？

YTM全称是什么？

此题求出P（A）和P（B）都为5%，为什么答案不能是A不发生的概率乘以B不发生的概率， 即95%*95%？

此题求出P（A）和P（B）都为5%，为什么答案不能是A不发生的概率乘以B不发生的概率， 即95%*95%？

请问此题为什么选A，低买高卖不是bull spread么？

你好，知道ytm是spotrate平均值，可以帮忙再解释下比如在这个题目中，ytm和spotrate所代表意义的区别吗？bond2和3可以用ytm和spotrate来比较是否高估吗

老师，这里IR rise怎么推得NW decrease呢？或者有什么记忆方法吗？这个表和347页的表的方向都有点多很难记住。

老师，之前学duration的公示是Δp=-MD* Δy*P，这里为啥是-D* （Δ i/1+i）*A，Δi为啥还要/1+i呢？