convexity与时间t、coupon c、yield y的变化关系推导过程

为什么当利率波动变大？call的价值会增大，还是不太理解梁老师说的，call的价值相当于期权，还有什么波动率vega，标的物利率之类的，麻烦再解释的详细一些，可以吗？

请问老师，我把2%的红利放到P＋S=C＋PV(k)里的PV（K）当成e的幂用r减了。K不是等于S0*e^(r-l)T吗？请问老师错误原因在哪？谢谢

老师，我想问下最后一道例题，先算出来年化利息是8%，然后用s-K，除以4是把年化复利转为了季度复利吗？

老师这里是不是讲错了？z=x-u/标准差算出来才是公式里的样子啊，为什么除以标准误。 另外后面的例题题干中没有说置信水平，95%VaR值为什么用1.96比较，我知道是双尾

老师，例题中计算值大于关键值（落入拒绝域），拒绝原假设（H0：VaR值正确），得出结论是VaR值错误。 如果计算值小于关键值，fail to reject，得出结论是VaR正确。 是这样吧？

未来期权价值等于零的情况不在计算范围内吗？

老师好，想深入的了解下，时间趋势、哑变量、同比环比是如何对cov平稳产生影响的。我的理解是，线性趋势代表固定增量，会影响均值、方差、cov，所以不平稳；对数线性趋势代表固定增长率，会影响均值、对方差和cov不影响，但也是不平稳的；哑变量和同比环比我就理解不了了，只知道哑变量陷阱，同比环比的公式理解，但是哑变量和同步环比如何影响cov平稳，想不通。这些知识点我是有浅显的了解，但是具体里面的原理请老师讲讲，谢谢。

查F表得出关键值是3.35，为什么置信区间算出来和PPT上不一样呢？还是说用T表查？

请问老师，视频中未提到offsetting，close out 分别什么意思，能不能用中文再把整道题目讲一遍，谢谢。