关于相关性风险的第二个例子，quanto option，如果两者的相关性是positive的，此时日经指数和日元汇率同时下跌，那么此时的期权的value应该增加而不是降低啊？请老师指正

第四个选项的collar是什么意思

If the probability distribution of an estimator has an expected value equal to the parameter it is supposed to be estimating, it is said to be unbiased. Between two candidate estimators, the one with a smaller variance is said to use the information in the data more efficiently. When the probability that an estimator is within a small interval of the true value approaches 1, it is said to be a consistent estimator. 请问这段话怎么理解

对chi不是很熟悉，答案中lower-upper bound 与two-tailed 一个概念吗？还有为什么取2.5%而不是5%，因为在我感觉好像chi都是one -tailed。 谢谢

请问做special trade一般是指金融机构来做的对吧 而不是投资人做这个。

习题93:老师好、这道题，我算到end of 1yr的时候，这个时候的期权价值是大于于end of 2yr折回来的期权价值的，那么应该用end of 1yr的期权价值往0时刻折呀？但是这样的话就没有正确答案，答案里是用的end of 2yr折到1时刻的期权价值往0时刻折的，这是为什么？这不是美式put吗

老师，我想问一下，当卖出看涨期权时，当期价格小于执行价格，此时投资者不行权，此时为什么收益为零呢？此时投资者不是需要支付期权费吗？我的收益不应该是这一笔期权费吗

请问150页习题为什么是选B？B跟D的性质是很像的，如果B可以选为什么D不可以选呢？

请问148页的课后习题为什么会是低流动性风险呢？

351第四个表述怎么理解