老师您好，这道题可否用老公式计算一下?麻烦老师写一下老公式的详细推导过程

这道题说的自己手里的欧元换对方的美元吧？最后算出的value in USD为正，是哪一方赚钱了？是对方赚钱了吗？

老师 不好意思 我还没有时间翻课本看回原本案例 但这里我可能还是对 fwd & futures, options 的概念有点 confuse：买了 futures or fwd 难道不能也算是一种 options, has the right but not obligated to exercise 吗？这一定非执行不可吗？

想问下二叉树之中如果卖出的是看跌期权，是不是除了MAX(ST-K,0）变为MAX(K-ST,0)以外，其他U,D,P和delta的解法都和卖出的是看涨期权一样计算，可以类似于用covered call来构造风险中性策略。原来-c＋delta*S0变为-P＋delta*s0这样

这个下面的反向价格变动是怎么体现在depth不够上的呢？

这个题是什么知识点呢，不明白贝塔有什么用？

what are the covariance and correlations between the profits of these two firms? 请问一下这个covariance怎么算。。。。

这一页depredatory trading 和dynamic hedging 和LTCM这三个所对应的例子和原理我没听懂，是如何导致正反馈的

我的计算方法，用计算器，FV=0 N=100 PMT=10 PV=100,求I/Y，为什么计算器显示错误呢？

老师，这道题从哪里得出本金PAR是100的？为什么不是200、300、150？