如图所示，是百题讲题老师，画的protective put 的图像，问：是不是画错了？

老师，还有这个，为啥，put option是等于 long cash-or-nothing put＋short asset-or-nothing put，这个怎么理解？ 还有等于BSM公式，P=Ke^-rtN(-d2)-SN(-d1)，现在是N(-d1)、N（-d2）不影响吗？哎呀，我不懂。

如图所示，百题讲题老师，讲的关于两值期权，问： 1、怎么理解，一个看涨期权，相当于long一个asset-or-nothing call、同时short一个cash-or-nothing call，当cash=行权价格的时候，我整个都不是很理解？ 说是，C=SN(d1）-Ke^（-rt）N(d2) 2、上课的时候，不是说，asset-or-noting call 的价值是Se^-qtN(d1）吗？ 怎么回应第1个问题呢？ 3、如果，asset-or-noting call 的价值是Se^-qtN（d1），我现在又想不通了，为啥是这样？还有，这个q是啥，为啥要折现呀？ 4、我觉得，asset-or-nothing call 不就是call option吗，要不是资产要不啥都没有，啊，为啥，2个价值不能等同？ 麻烦老师给我解答，我这里，跪拜老师了！！！

为了在T时刻卖苹果，不是应该在0时刻买苹果吗，先要有买苹果，才能在T时刻卖出苹果啊

周老师在这一章没有讲解有关于CDO的知识，但是我看note上面有，请问老师不讲代表不考吗？？

93题为什么按出了PMT后用2nd＋AMORT计算出的int=369.0841，prin=215.5059，都和答案给出的数字不同？这个题不可以用amort计算吗？

这个第二个点没看懂

不是,老师,这个二叉树直接可以得出U啊,94.82/80,有用呢

听不懂😭😭

这里的size of the test是怎么理解的？不应该是越低 power of test越高吗？