为什么延息债券会降低持有人的风险？它应该只对发行人有好处吧可以付利息的压力没那么大，但是对于我持有人有什么好处？

请问老师，选项A能否理解为parallel shift

17题，这道题可以用连续复利的方式计算吗？如果不可以的话为什么呢？

老师，关于 "1）Vasicek model implies decreasing volatility and 2） non-parrallel shifts from changes in short-term rates"? 问题就是1）我从公式上看 volatility是一个常数(是不是指的short term volatility)，不明白为什么是下降到volatility？但是，对于mode1， volatility是先上升后下降（notes p164）2）non-parrallel shifts 怎么理解，相比model 1（model1是parallel shift）？谢谢~

视频中老师说道，往往给STRIP的信息就相当于给了零息债券，这种时候往往需要我们计算市场利率；我的问题是，零息债券和市场利率有什么关系呀？老师可以举一个带有数据的例子吗？谢谢老师

这一题，能不能来个通俗易懂的讲法

老师，您好。31题给出的答案是默认第一个债券和第三个债券的权重之和是1，这样可以吗？这样计算比梁老师给出的解方程组要简单很多。考试时是使用梁老师给出的解方程组，还是答案给出的方法呢？

A=0.8GDP+0.1i 是什么公式呀

老师，这里没有听懂，为什么MD不能算option bond，而ED可以

老师您好！可能问题有点多，麻烦您了！请问希腊字母这里，我下面的理解对吗？①例如Gamma所说的短期平值最大，短期是指什么，是距离到期时间越短吗？②Theta所说的T为流逝的时间，所以与上面所说的T是相反的？Rho也是距离到期时间与Gamma等一致，这样理解对吗？③除了Delta，其余的希腊字母（包括Rho）都是在平值时最大，也就是说在平值时是最敏感的，而Delta是在实值最大④685这个题，红利的影响怎么看？⑤706和709所表达的意思是什么呀？⑥717的三四是什么意思⑦为什么如果Short Put时，波动率变大，是亏损？那六个对期权价值的影响因子是不是针对Long方来说的，所以为亏损？