上课的时候周老师自己说的就是delete/remove一个position的change，讲义里的定义也是change in VaR owing to a new position，增加还是减少头寸应该都可以，怎么这里又只能增加了呢

为什么f先假设服从标准正态分布，再假设为常熟

哪一章讲的违约概率的建模也是用reduced form model和structural model。

哪一章讲的违约概率的建模也是用reduced form model和structural model。

c选项是什么意思

信用风险pd度量里的λ是不是也是hurdle rate？两者有什么关系吗？能不能详细讲一下？有点串。

期权的总价值=时间价值+内在价值；

C选项，没听明白，能否再详细解释下

老师，这道题求N哪里错了，怎么得到383年多？

为什么顺周期性的表现是在经济增长是过分乐观，经济衰退是过分悲观？Through the cycle的平滑效果不会将评级的波动率缩小吗。