老师为什么卖出看跌delta大于0

请老师总结一下ul的不同计算公式

请问期货的基差等于现货价格减期货价格，那么这个现货价格指的是购买该期货时的现货价格，还是交割时的现货价格？

如果题目给了无风险利率，国债折现到贷款到期日时的价值大于贷款价值的话，也选有风险吗？

这里为什么par rate 等于par *2

这个是算组合的方差再算VaR的，那为什么不用先算各个资产的VaR再去相加呢，难道因为后者计算是粗略的嘛，而且算出来好像也不是这个数

市场风险计算var，考虑delta这个知识点在哪里呀？我没印象学呢

是否可以为Borrow CHF, Sell USD spot, go long USD futures

我这边理解的是copuLA可以用来计算非椭圆分布的变量的相关性，correlation是只能计算椭圆分布的变量的相关性？对吗

各层级都只计算利息吗？不考虑本金？