这位老师说非预期损失ul是用保险来缓释，不对吧？

表格中还是美元 没有修改

这道题没搞懂，老师能解释一下这种算法用公式的具体含义吗，从久期和凸性，为什么一会这个公式，一会公式又有调整

题目中给的条件什么时候要当sigma dw或lemda dt当整体看？什么时候分开看？还有basis point volatility指的是sigma还是sigma dw?是根据问题条件来判断的吗？

c＝（1/（1+y）²）*∑w*t（t+1）的t到底是年份数还是期数？为什么前面的例题里面要乘以1/4

老师能不能详细说一下merton 模型的假设，KMV模型是基于merton模型的话假设是一样的吗

D选项讲解的公式我看懂了，但是我没理解为什么是买这个CDS的人需要支付这个difference呢，这个不是trader承受信用风险给予他的信用风险补偿吗，从定义上没有很理解

20！怎么计算

第三个选项的意思是long variance的策略也能也能当做long correlation用吗

这里是指ABCP发行人的资质高，然后贷款人（就是购买短期贷款的人）也要高资质，资质不够就抵押资产是吗