d中，interest rate和duration是怎么建立联系的

老师，这道题算出1.64的那个公式是哪里来的？为什么这里是这样计算的？

老师折现的时候什么时候用到的利率要除以期限，什么时候不用

第二个不明白

模拟二75:老师好， 这道题，老师在解释D选项的时候说，money market mutual funds需要的流动性要求更高，他一般不进入Repo，会投资流动性更好、更安全的产品。 但是我看了一下流动性基础课的讲义里有如图的一段描述说mutual funds会投资repo的， 所以这一块D是不是有其他错误的地方？

老师，这道题怎么看哇

老师您好，我想问一下有关无套利定价的原理是指，同一个产品它的远期价格等于它的现货价格复利到未来嘛，那如果要是半年复利的话，是不是要在年利率上面除以2呢，还是说无套利定价公式是个固定的呀，谢谢

老师，这题为什么不用F=S·（（1+RA）/（1+RB））^T

在at the money的时候，期权的△，不是恒等于0.5吗，为什么还说不稳定呢。还有这道题说的是delta-normal的模型，也不用去考虑gamma吧。

老师，这里对冲应该卖出头寸还是买入头寸怎么判断呢？