我想问一下，书上说cor swap 中在熊市下long put（index）short put（stock）。那么既然是熊市策略用long put（index）与short call不是赢钱概率更大吗？

麻烦问一下 这样图最下面的公式是什么意思呀？就是计算方差的那个，没有太懂

Here is trust account equal to equity? Or the reserve pool? How will those 180,000 go to???

请问押题第52题，第一个说明：Enter correlation swaps as a party to pay for realized correlation。为什么是对的，预期相关性上升，不是应该receive realized correlation吗？

有一个问题，那BBB减和Baa3属于投资还是投机呢？为什么表格上没写呢？

在EWMA模型中这个公式，后半截中的 U指的是什么？

押题18，老师我是用PD≈CS/LGD这个公式求出PD，代入CVA公式算的，为什么不行呢？这里hazard rate=CS/LGD和PD公式一样，hazard rate和PD是一个东西吗？

semiannual连续复利是不是不需要除以2，只有一般复利时，利率才需要除2？

为什么2美金的改变就是Var值呢？老师能详细说说么

时间都没有考虑，e的rt次方