老师 麻烦解释一下这道题 题目中的1.0025是怎么来的

结构化的变动会导致预期损失的变动吗

老师 关于kendall's t 我有个问题， if the 10 observations pairs, four are neither concordant nor discordant, leaving just 6 paris to be evaluated, 上面就是真实的nc-nd,下面的n是用6来算还是10来算呢？

老师38题算完不是大于2.58嘛，为什么还接受了呢？应该是拒绝吧

请问老师为什么说cds的裸卖空，也是亏损的？这里当产生了违约，向AIG卖cds，收保费，最后因为违约产生了损失，一方赔钱，另一方不应该赚钱吗？那不持有标的资产做cds的裸卖空（cds buyer）应该是赚理赔金的呀？还是说在这里应该这么理解，因为违约概率的上升，所以使得购买方，需要支付的保费急剧上升，使买方遭受巨大损失，虽然能赚到更多的理赔，但总体来说还是损失的？

老师3和5要怎么理解呢？没太懂

老师，这个组合的平均到期时间为啥是三年啊？principle mapping的

老师您好，为什么这道题求他的growth rate我们就要求他的期望值呀，Yt不是代表growth rate嘛，那为什么我们不能直接进去计算呢，谢谢

老师好，第76题的BPQ和LBQ都小于36.41，不是越小越拒绝吗

老师，您好，这里第一句说相关系数和波动率是正相关的怎么理解呢？相关系数不应该是协方差除以各自的标准差吗？这样相关系数应该与波动率是反向关系的。麻烦老师讲解一下吧