19题，如果AB两个选项合起来是对的吗？risk management goal就是minmize risk的同时maximize returns.

老师您好，第18题我直接用的cov(A,B)=E(AB)-E(A)*E(B)这个公式得到的答案，答案和老师计算的是一样的，可以吗？还是说这个公式有前提条件？谢谢

请问老师最后一句话的 illiquidity-shy investor，这个词是说喜爱非流动性的人（比如说喜欢投资房地产的），还是说对非流动性投资比较畏惧的呢(因为shy有畏惧的意思)？ 所以这句话没有很理解，请问最后一句是说什么样的人risk premium高？此外 这个irsk premium是指总体的还是liquidity risk premium呢?谢谢啦

老师，本题这个公式是建立在两天中每一天的波动率都相同的情况下吧，但是假设它们相同的依据是什么呢？

老师好，课上讲TRS的seller是保护的买方，为什么百题96题又说买保护是buy TRS呢？在TRS中买保护的到底是TRS seller还是buyer呢？

老师，请问S为什么不用strike price呢？

模考一的第7题，老师是不是把建模频率和损失程度的模型给说反了？答案是B，老师说的是D。。。建模频率不应该是poisson分布么？

为什么16题算N的时候 0时刻不也是付息日吗？N不应该是11吗 17题就是这样讲的啊 16 17两题在算N的时候不一样 请问到底怎么算 要不要把折现到的时刻算一个N

老师，请问这个SGD是什么意思

老师您好 720题的C选项我有疑惑 对于covered call而言 如果是long 就是buy asset short call. 这里说的是write a covered call 那就是short asset long call???既然是long call了 gamma不应该大于零吗？ 谢谢老师讲解