P46页，negative convexity，为什么convexity是小于0的？t平方大于0，现金流现值除以价格的求和也是正数。。。 价格是无限接近于103的，但老师为什么说风险很大很大，同short call？short call的风险是无限大的，那么callable bond的风险也无限大吗？

老师，您好！这个题我还没想通😭

仔细看看C 到期日临近的时候，远期价格会收敛于现货价格而不是一直上升

觉得

老师，请问不是只能影响到和它相邻的关键利率吗？那不是应该影响到第二年就结束了吗，为什么是第一年呢

麻烦老师讲一下

习题集589 这题不理解

老师您好，这道题目的解析视频我还是没有看懂， 对于远期来说，在t1确定利率，在t2进行结算 对于期货来说，在t1确定利率，在t1进行结算，老师好像是这么讲的，对吗？ 如果是对的话，那和这个题目有什么关系吗？

连续复利，永续复利？有啥区别，有点晕。。 一般复利是*（1＋r）的t次方，连续复利是e的-rt对吗？永续也是这个吧？ 但为啥连续复利D=wt之和，永续下D=1＋1/y？为啥会有区别？

老师好 这道题知识点在哪的 怎么好像没有见过